Le Palais du Commerce, construit dans le centre de Rennes en 1889 par l’architecte Emmanuel le Ray va abriter la poste de la ville, le télégraphe et le central téléphonique, ainsi que l’école des Beaux-Arts. L’aile ouest est réservée au Grand Café de la Paix. L’établissement devient vite un des hauts lieux de la vie rennaise lors du procès Dreyfus.

En 1911, un violent incendie détruit en partie le bâtiment et avec lui le café du Palais qui sera totalement restauré.